Votre prochain immeuble ne devrait pas vous coûter le précédent.
Silverbrick apporte la majorité de la mise de fonds. Vous trouvez l'immeuble, vous l'exploitez et vous gardez l'essentiel des parts. Au refinancement, le capital du fonds est remboursé. Vous n'avez rien vendu.
Vous ne manquez pas d'occasions. Vous manquez de capital.
Avec vos propres fonds
Votre mise dort dans l'immeuble jusqu'au refinancement. Tant qu'elle y est, pas de prochain achat, pas d'équipe, pas d'immeuble plus gros.
En partenariat classique
Les conditions vous désavantagent et le partage n'est pas équitable. Celui qui amène le projet et le gère devrait en recevoir plus que les autres : c'est ce qui permet de croître rapidement.
Dans les deux cas, votre capital est illiquide : pour le récupérer, il faut vendre le projet ou attendre l'échéance du terme. Avec Silverbrick, l'essentiel de votre capital reste disponible.
Ce que vous y gagnez
Du capital, à de meilleures conditions
Le fonds apporte la majorité de la mise de fonds. Vous engagez le reste, de votre poche.
L'essentiel des parts
La participation du fonds est fixée projet par projet. Le reste est à vous : 65 % dans l'exemple ci-dessous.
Une sortie sans vente
La sortie visée est le refinancement, sans vendre l'immeuble. Vous conservez vos parts, Silverbrick les siennes.
Votre gestion, rémunérée
Des honoraires de gestion sur les revenus bruts de l'immeuble, tant que vous en assurez la gestion.
L'exploitation reste la vôtre
Locataires, baux résidentiels, entretien courant, fournisseurs, dossiers au TAL : vous décidez.
Le bon financement
SCHL standard, APH Select, conventionnel, privé : choisi selon l'immeuble, avec les meilleurs courtiers hypothécaires.
Même immeuble, deux structures
Seize logements dans la couronne nord de Montréal, 505 000 $ de capital à l'achat.
Moins en valeur absolue sur cet immeuble. Presque le double de valeur par dollar investi, et le capital d'un seul immeuble peut en financer près de trois.
Simulation établie à partir d'un immeuble réel du fondateur, détenu en partenariat classique. Refinancement à l'échéance du terme, aux paramètres conservateurs du financement visé. La participation du fonds, de 35 % ici, est fixée projet par projet. Si l'immeuble vaut moins que prévu, le fonds est payé d'abord et vos liquidités au refinancement peuvent être nulles. Aucun résultat n'est garanti.
Votre équité, libérée pour le suivant
Une fois l'immeuble refinancé et stabilisé, votre équité n'a pas à y rester immobilisée. Si vous en avez besoin pour un prochain projet, le fonds peut en libérer une partie, à des conditions avantageuses.
Les conditions, sans détour
Une part de la mise de fonds, de votre poche. Le montant varie selon le projet ; le principe, non.
Au refinancement ou à la vente, le fonds récupère son capital et son rendement prioritaire avant tout partage. Viennent ensuite votre capital, puis le solde selon les parts. Si le projet rapporte moins que prévu, le fonds reçoit d'abord ce qui est disponible.
Après le refinancement, le fonds conserve sa participation dans l'immeuble. Il décide du financement, du refinancement, de la vente, de la durée de détention, des distributions et des dépenses hors plan. Aucune distribution n'est obligatoire pendant la détention. L'exploitation courante reste entre vos mains, et nos délais d'approbation sont écrits dans la convention.
Rapports mensuels et trimestriels, produits dans les outils de comptabilité et de gestion locative du fonds.
Des frais de structuration à l'achat et des frais de gestion du fonds, fixés par écrit avant la clôture.
Droits de chacun, non-concurrence, cas de manquement, sortie : tout est fixé dans la convention d'actionnaires, avant le premier dollar.
Les projets que nous finançons
Des immeubles multirésidentiels de 12 à 100 logements au Québec, d'abord dans le Grand Montréal. Repositionnement, développement ciblé, immeubles récents. Horizon de deux à cinq ans. Un premier immeuble n'est pas exclu.
Qui est derrière Silverbrick
Nick Slobodinuk, fondateur. Dix-huit ans à structurer des transactions immobilières, plus de 250 M$ de volume transactionnel comme courtier, investisseur actif en multirésidentiel. Il a vécu ce manque de capital comme opérateur avant de bâtir le fonds. Silverbrick n'exploite aucun immeuble : nous finançons les opérateurs, sans leur faire concurrence.
Un immeuble en vue? Parlons-en.
Décrivez-nous l'immeuble en quelques lignes : secteur, nombre de logements, où vous en êtes. Nick vous répond personnellement.